Статья: "Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

·        брокерская деятельность;

·        дилерская деятельность, деятельность форекс-дилера;

·        деятельность по управлению ценными бумагами;

·        деятельность по инвестиционному консультированию;

·        депозитарная деятельность;

·        деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

·        деятельность по организации торговли ценными бумагами.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг регулируется Банком России.

1.     Брокерская деятельность – это деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и на заключение возмездных договоров.

Функции брокера:

·        заключение договора с клиентом и на его основе совершение сделок с ценными бумагами на бирже и во внебиржевой торговле;

·        методическое, правовое, бухгалтерское, расчетное сопровождение сделок;

·        финансовое консультирование эмитентов, размещение ценных бумаг;

·        страхование операций клиентов;

·        консультационная функция;

·        информационная функция.

2.     Дилерская деятельность – это деятельность по совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.

Функции дилера:

·        объявляет цену;

·        объявляет условия договора купли-продажи ценных бумаг;

·        объявляет минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг;

·        объявляет срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Форекс-дилеры имеют статус профессиональных участников рынка ценных бумаг и должны обладать соответствующей лицензией, а также быть членом специализированной саморегулируемой организации. Форекс-дилером может быть только организация, созданная в соответствии с российским законодательством.

Деятельность форекс-дилера определена через виды договоров, которые он имеет право заключать, следующим образом:

- эта деятельность ведется не на организованных торгах (не подпадает под действие ФЗ "Об организованных торгах");

- другой стороной заключаемых договоров являются физические лица, не являющиеся индивидуальными предпринимателями;

- договоры заключаются форекс-дилером от своего имени и за свой счет;

Форекс-дилер может заключать следующие виды договоров:

- договоры, которые являются производными финансовыми инструментами, обязанность сторон по которым зависит от изменения курса соответствующей валюты и (или) валютных пар;

- два и более договора, предметом которых является иностранная валюта или валютная пара, срок исполнения обязательств по которым совпадает и кредитор по обязательству в одном из таких договоров является должником по аналогичному обязательству в другом договоре;

3.     Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Функции управляющего:

·        осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами;

·        приобретать ценные бумаги (для квалифицированных инвесторов)

·        заключать договоры (только если клиент является квалифицированным инвестором)

4. Деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.

Слова "инвестиционный советник", производные от них слова и сочетания с ними в фирменном наименовании могут использоваться только инвестиционными советниками.

Функция инвестиционного советника:

Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем.

Под инвестиционным профилем понимается информация о доходности от операций с финансовыми инструментами, на которую рассчитывает клиент, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для клиента риске убытков от таких операций, если клиент не является квалифицированным инвестором.

5.     Депозитарная деятельность - это деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

Функции депозитария:

·        ведение счетов депо;

·        регистрация фактов обременения ценных бумаг;

·        проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;

·        инкассация и перевозка ценных бумаг;

·        информационная функция;

·        осуществление выплаты дивидендов и купонных доходов по ценным бумагам клиентов;

·        управление налоговыми платежами клиентов;

·        хранение сертификатов ценных бумаг;

·        сопровождение корпоративных действий эмитента.

6.     Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – это деятельность по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателем реестра (регистратор).

Функции реестродержателя:

·        ведение лицевых счетов: открытие, осуществление всех операций;

·        предоставление информации из реестра;

·        хранение и учет всех документов, являющихся основанием для внесения записей в систему;

·        информационная функция;

·        фиксация ограничения операций с ценными бумагами.

7.     Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг -это деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Функции организатора торговли:

·        проведение организованных торгов;

·        осуществление контроля:

- за соответствием участников торгов требованиям;

- за соответствием допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов (обязанных лиц) требованиям;

- за соблюдением эмитентом и иными лицами условий договора;

- за операциями, осуществляемыми на организованных торгах;

- проведение проверок, в том числе на основании обращения Банка России

·        составляет годовую консолидированную финансовую отчетность;

·        осуществляет хранение информации и документов, связаны с проведением организованных торгов;

·        осуществляет ведение  реестра участников торгов и их клиентов, реестра заявок и реестр заключенных на организованных торгах договоров.